超级版主
宣德郎(正七品下)
- 积分
- 1168
- 威望
- 283 点
- 资产
- 4462724 金币
- 注册时间
- 2006-2-3
|
楼主 |
发表于 2006-6-18 18:06
|
显示全部楼层
互惠基金
: \, f% V. w8 Y1 U1 S1 |) z! s' O @
你可以将互惠基金,设想成股票及/或债券的投资组合,由一家集合了一班投资者及资金的公司所构成,而每个投资者均拥有股份,代表其持有基金的一部分。
8 S1 C% P1 o! I1 r" t: B" `: S$ n( F
互惠基金可透过三种途径获利:
) q0 T. G4 x x2 e$ L* [% r! G收入来源自股票派息及债券利息,而基金每年都会将绝大部分的收人,以分利形式派发给基金持有人。( ` I' h1 K+ F* W% v
. A: N3 }/ Y+ Y若基金出售价格已经上涨的证券,将会获得更多的盈利,而多数基金都会将这些盈利,同样以分利形式分配给投资者。, B- q5 l4 X5 w
% {/ [, h! U, ?/ l若基金持有的证券价格上升,但基金经理并没有出售这些证券,那幺基金股份的价格将会上涨,你便可凭出售互惠基金的股份获利。* d8 c# M+ p4 |+ P
- C9 M" N2 G E9 P4 U1 M8 N基金通常会让你选择收取分利支票,或将利润透过再投资换取更多股份。
: ]: @( L3 M1 m% O6 q3 V$ W为什幺要采用互惠基金?* F7 v: J1 J* _' w/ g
. G9 n! V+ J6 s8 m
互惠基金优点很多,包括:! y8 Y6 ^" j' w. F& Z7 x. O8 `
' h* P n6 |6 I; g o专业管理
* R, [% i, I" n6 [: ~6 V+ u8 D
" {" {1 T L* v& @) W基金最主要的优点在于,由专业的人士负责管理你的资金,作出及监察投资。不少投资者选择基金的原因,是他们没有足够的时间和专业知识去管理。; H g/ r' d5 N0 ?: m% S) a
+ N X: q. r$ S% l
分散投资
/ Y) e- \8 u8 U. G1 R; f' J9 a' d$ _& h* Y
' _9 A) r! d- T以互惠基金代替持有个别股份或债券,对分散风险特别有用。分散投资的概念在于投资在多个不同项目上,若某项投资亏损,也会因其它项目获利而得到补偿,而大型的互惠基金,更会拥有过百只不同行业的股票,这是资金没那幺充裕的投资者,永远无法建立的投资组合。
$ Y1 y6 i; g+ V0 w3 r" w' u8 d- w$ O
减低交易成本' x. z, @7 B d% z+ K% U& Q
: \7 [2 s$ Z5 N, G
互惠基金可以在同一时间买入或卖出大量证券,以减低交易成本, v$ w& c( L! u
) ]$ Z8 u+ f8 c* w1 ~; D T, s套现( W; H5 t# y: r* X0 s- f/ [* n2 N
+ t) E0 Y9 |6 J- w+ B7 X与股票一样,互惠基金可让你将股份套现,随时转换为现金。
( c/ v0 x: _( P' k! O3 y! p1 i/ o. ^' |
手续简易
; T K, O( g6 T- J
' {- ~3 @0 n$ a买入互惠基金的手续非常简易,市场上有数以千计的互惠基金可供选择,而最低投资额也比较小。
0 f7 W, c; Q, C5 F, |1 |# ^
\- h h6 Y3 {0 P, [8 m* d
: m: a5 m( i: k- p) D互惠基金种类
1 f) S `2 f0 c9 _ S5 z- V+ L" k+ O3 I+ j, `
市场上有各种类型基金,各有其风险及获利能力。每一种基金都有专门度身订造的投资目标、投资区域及投资策略。以下列举了最常见的基金类别。
) \ q4 R6 q2 J; g1 R: Q6 Z" x5 m U- q+ }
货币基金
" V8 z' ^# W' i) h/ n) m
" b0 h( f" x7 G/ Q- @货币市场由短期债务投资工具组成,通常为国库债券,而货币基金一般被视为现金的避风港,因为你无须担心本金有任何损失;但利润也不会太可观。6 [$ T! s# F; M7 Q+ x3 a) Z
. x; B- b" z8 O/ p+ v k
债券/收益基金. z$ I2 s3 _+ X9 v$ s; D% }, m% E
- I0 C. e1 R3 i5 M
收益基金的目的是在于提供稳定的收益,对于互惠基金来说,「固定收入」、「债券」及「收入」代表同样的意思,由于基金持有的产品可能会增值,可以为投资者提供稳定的现金收益,比较适合保守的投资者及退休人士。5 }, |' f' O4 {# L
2 S/ G1 G0 F; k T6 D1 t& p3 n5 v- c但请留意,几乎所有债券基金都存在息率的风险,加息会导致基金价值下跌。
( Q, \$ E5 T$ Y: c6 K; l
! p* D8 k9 C% v& y! c! V1 a平衡基金
% ]$ O: F1 H( i2 i4 Y/ e
- a# b% T; k+ n+ ^平衡基金的特式是在安全、收入及资产增值等因素中取得平衡,因此这些基金的策略,往往采取拥有固定收入的产品及股票产品作投资组合。典型平衡基金的投资比重为60%股票及40%固定收入产品,另外也可能会限制各个资产类别中最高或最低比例。( e: v+ e& I( M, T* a8 J
! }( ^8 T) I, i! b$ R8 ~资产分配基金与平衡基金相类似,但无须指定任何资产类别的持有百分比。基金经理可以灵活调配资产类别的比例,以反映经济的变化。
) s( D0 K7 }- B+ L& |8 s9 W# o: p% ?9 G( Q9 e [
股票基金: J3 C% A! i8 O/ ? E
$ _4 p! Q! A' @! [8 g6 Y- D$ J9 D8 f# G股票基金是互惠基金之中最主要的类别,市场上众多的股票,造就众多不同类别的股票股票。) _/ k" v( |/ W. f: m. j- @; D( r) j
& y- X# e, i, \3 ]
环球/国际基金, d0 e; \, q* I( j8 G$ r& {
/ I" `) M2 {+ F5 l2 l1 _国际基金也称为外国基金,其投资的地方主要在国外。而另一方面,环球基金不但投资在本国,更广达全球任何一个地方。9 d3 @ R! q. C3 l
3 ^# F5 Z8 v O) V$ W" ^指数基金
! u9 l1 Q9 R) x& r" B- E6 G0 `7 W3 G
! {% ~- N/ G) Q' l) @这类互惠基金反映主要市场指数的表现及回报,例如标准普尔500或道琼斯等。 |
|