超级版主
宣德郎(正七品下)
- 积分
- 1168
- 威望
- 283 点
- 资产
- 4462724 金币
- 注册时间
- 2006-2-3
|
楼主 |
发表于 2006-6-18 18:06
|
显示全部楼层
互惠基金
- d$ w8 j( u* n4 K' [+ a0 L8 e3 G( A5 b0 ]
你可以将互惠基金,设想成股票及/或债券的投资组合,由一家集合了一班投资者及资金的公司所构成,而每个投资者均拥有股份,代表其持有基金的一部分。
/ b' h. K b, }2 ~% A7 e" @% {+ S0 B
# Q7 ]' [( N/ H: r3 L, z& \7 Y互惠基金可透过三种途径获利:
; f2 J) d* D+ u7 h7 t/ E收入来源自股票派息及债券利息,而基金每年都会将绝大部分的收人,以分利形式派发给基金持有人。$ t2 y( _/ Q9 u& T- ?! u: B' L* V5 m! s
9 M5 J- Y4 ?9 e J/ e/ M
若基金出售价格已经上涨的证券,将会获得更多的盈利,而多数基金都会将这些盈利,同样以分利形式分配给投资者。% o. w' h* U, W
( C) b6 {, r) ]. [& W0 H若基金持有的证券价格上升,但基金经理并没有出售这些证券,那幺基金股份的价格将会上涨,你便可凭出售互惠基金的股份获利。7 p* `2 E$ y# B1 a
& W0 e8 T& m# a, W+ X
基金通常会让你选择收取分利支票,或将利润透过再投资换取更多股份。
+ z6 @$ A" r5 O0 t' z1 b为什幺要采用互惠基金?
" h# g9 s6 R# w2 q8 O" j# G8 P S7 F9 Q5 y& z5 N, w$ [; H
互惠基金优点很多,包括:+ ]% b3 p3 ]$ x4 N7 U5 w
! X* x$ c9 b) K专业管理
7 Q" k: d+ V/ W8 ~5 [/ }3 i: E& Z. t6 W0 p4 O1 u
基金最主要的优点在于,由专业的人士负责管理你的资金,作出及监察投资。不少投资者选择基金的原因,是他们没有足够的时间和专业知识去管理。
! E, s8 ]2 _, g# a: v( U9 X( C: N1 T& j! Z) N7 w- U. E
分散投资' H. m: k2 j" i3 T
3 C" I$ m3 f' a2 _1 ]) h& F# Y
以互惠基金代替持有个别股份或债券,对分散风险特别有用。分散投资的概念在于投资在多个不同项目上,若某项投资亏损,也会因其它项目获利而得到补偿,而大型的互惠基金,更会拥有过百只不同行业的股票,这是资金没那幺充裕的投资者,永远无法建立的投资组合。: }( ], T; {! X1 H& E: z
( ]. Y; P4 ~7 j/ x
减低交易成本5 X1 Y" {( r8 V
! c+ E6 B# p2 p. k0 R' m' `互惠基金可以在同一时间买入或卖出大量证券,以减低交易成本
4 p; u: Q0 \9 s; t4 ]! y6 @
1 Q: F" f( s, Z/ a( _8 X/ e* X: I套现
" C& T7 R8 c: }; R( O, N" a, g
" x; f& {5 `9 O! d与股票一样,互惠基金可让你将股份套现,随时转换为现金。
4 s5 v* k3 a V0 `. p: r
) _' F9 j/ v- e4 R1 m/ W2 A, E手续简易
* _$ s' e3 p2 |; @% Q9 q5 \! N/ n6 z* t) l$ i$ z
买入互惠基金的手续非常简易,市场上有数以千计的互惠基金可供选择,而最低投资额也比较小。( U4 ~( M7 o' f+ |! b
! Y [2 `+ M# I+ m" F: A
, U* l) s$ V0 E( X! N3 s互惠基金种类
0 R4 \. ?% \3 ~$ n. ]. n7 V
7 ]; o6 g+ N6 X2 o" `- I6 n+ ?市场上有各种类型基金,各有其风险及获利能力。每一种基金都有专门度身订造的投资目标、投资区域及投资策略。以下列举了最常见的基金类别。
* E& k1 K9 N! r8 B6 Y. z, f3 G' @, A8 s3 B+ W8 m8 c5 N7 K
货币基金
' C! L# ?6 H5 P0 ~ q" d+ O. b& s3 |0 p4 Z4 Y8 _& [6 C
货币市场由短期债务投资工具组成,通常为国库债券,而货币基金一般被视为现金的避风港,因为你无须担心本金有任何损失;但利润也不会太可观。+ ], h) O( Q7 U& x$ T& x: b
- I/ c7 s, t+ p* O0 ?2 k5 ?债券/收益基金
9 N) z& {* J I4 {$ k" I9 o' r# a2 H# K# q" N3 Q' q
收益基金的目的是在于提供稳定的收益,对于互惠基金来说,「固定收入」、「债券」及「收入」代表同样的意思,由于基金持有的产品可能会增值,可以为投资者提供稳定的现金收益,比较适合保守的投资者及退休人士。' h1 G/ ~; X. ^. H* x
+ t) g2 F, ?0 k
但请留意,几乎所有债券基金都存在息率的风险,加息会导致基金价值下跌。& J1 k2 {, `. a" v+ Y7 j. m* U
# j0 u& r7 s% p- J0 S# `# j平衡基金
' ]6 w6 u- Q+ ], o4 ?$ I; ]4 }' J K: r1 ~; \5 [
平衡基金的特式是在安全、收入及资产增值等因素中取得平衡,因此这些基金的策略,往往采取拥有固定收入的产品及股票产品作投资组合。典型平衡基金的投资比重为60%股票及40%固定收入产品,另外也可能会限制各个资产类别中最高或最低比例。
6 h- S: ~: O# ^) {5 M. o: n: R* G! A u: {$ m% X! J- q0 N# o
资产分配基金与平衡基金相类似,但无须指定任何资产类别的持有百分比。基金经理可以灵活调配资产类别的比例,以反映经济的变化。6 `3 | D' e. `, R% W
2 t( r- c1 \# @) {; p$ h! D
股票基金6 S6 B' p- o- p' R* }" u
5 l6 l& W2 E+ J6 e
股票基金是互惠基金之中最主要的类别,市场上众多的股票,造就众多不同类别的股票股票。5 G* k* ?! Z( V: D* n9 E* h% `
& j. Q# A* _, H/ Y2 V |
环球/国际基金/ ?, s* P; c* G' W, c" c
7 o9 Y" s7 R D) C* x l& }
国际基金也称为外国基金,其投资的地方主要在国外。而另一方面,环球基金不但投资在本国,更广达全球任何一个地方。# \1 ]. J- Q; q# m, y) c
; ~$ d4 [; {$ `( X7 {2 j指数基金 s2 A5 u: ~9 d7 v- k+ G+ Q
5 W+ H. R& \5 s' G. @ I m; z
这类互惠基金反映主要市场指数的表现及回报,例如标准普尔500或道琼斯等。 |
|