丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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一，前言
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7 W7 q& E2 Q) o% D2 D$ t3 u" M本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
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: n# v8 Q9 i/ j如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。

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二，调整成本基础的定义
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1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。
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5 M$ `5 j: C3 H; q* [3 g; @2. 公式：

, Q0 F1 Q# A4 c" p% _8 \, T. h) b8 DACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI
; `# O* I/ A. s% i( Y2 L0 o
NCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率

合并就是
7 o" |1 s% x1 z6 e& E
ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
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7 |3 b$ {2 m8 c- x" b
, N3 t$ \' j9 y其中各因素解释如下：
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1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和

2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。
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3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加

4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长
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7 H/ L3 [+ s/ R2 I' o5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化


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7 T+ {% T6 s* u" Q) O3，说明
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看到这里已经晕了吧。简单说就是
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您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
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所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。

如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
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3 h, R8 |2 x1 ?8 t/ H3 \. \
7 @9 z' o) Y# S, N* r! l
2 [' U8 R& j: l  E0 u5 w三，实际计算例子
5 q4 n  M9 U6 n9 A# p5 y/ C
假设分红保险购买参数如下
4 m  b7 {8 j6 p) V8 ^
保额：$500,000
3 Y# Z2 t5 Y: O! q0 n每年保费：$5,000
$ H1 x) {2 u+ U8 s5 hNCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
% L  k& v4 B/ m( }) F35 岁：$0.50
40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
! A7 p; s0 q' z& d* |( A6 ]现金价值随时间增长



7 c  }. k6 @5 W# E+ f7 N5 |


" q* v, {# J# U根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。
! c# |  h: I4 I/ H5 }5 o! ]* q% x0 {
& \0 ^) K) m) Y5 T而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。

3 Z' `0 F2 V8 _9 M
8 o7 u* ^% K* g2 D) S$ {
四，投资成本ACB的应用
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( _. I( Y/ ]4 S( y  w+ {, ?这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么

- w- p! U/ a. a' A( a, C* e  U2 h( i% a保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
保额：$500,000
: G5 w( y0 Y* l% z保费：$5,000/年
' D. q5 x6 k7 _1 n2 t投资收益：分红累积进入现金价值账户
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000

. B1 B. K% z: v! r! s: ]3 h1， 直接取钱影响

取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：

  p- L( [5 A; s" W4 `' ua) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
# `$ X: w  a7 M3 [+ X, ^5 A: }6 n
b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税

1 V! l' V6 a. {
( a: K0 a0 p$ c8 l
2， 贷款取钱影响
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如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。

3， 退保影响
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8 P5 D* E, a8 ?/ S$ X假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

) o. B7 o: E5 m0 f" F# U- p退保收入 = 现金价值 - ACB
$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
1 ^7 y0 k- O) a这 $90,000 需要按普通收入纳税

& E$ S2 o* f) [  |也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。



4， 断供影响
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4 }, ~) [: {6 V" R6 c客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。
, ^; u' }6 `. f4 |$ I3 K8 _3 V$ V
$ |! v3 w* r# \, a/ G现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
* {4 f" J# Z  |1 x若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大
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5， 赔付影响

* a4 n4 L1 O# r3 c若客户第20年身故

7 o7 ^, o+ t, P7 [+ x保额 $500,000
现金价值 $200,000
, r( W# p1 u& h, K1 uACB $20,000
受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
6 a0 h0 w' S  q, ]现金价值部分是否需纳税？
个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税
: E; C$ X4 g( G4 Q& w: ~8 ?
7 ~" L1 n" u9 I如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
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